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TO:版主

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文章主題: TO:版主
發表時間: 2001/12/21 13:43:22
發表作者: mayds

芸版主:
舉個實例
來告訴大家TXO的保證金權利金的計算方式吧
例如買put5500的指數要多少保證金
賣call5500的指數要多少權利金

...........試著告訴大家吧.....謝謝

文章主題: RE:TO:版主
發表時間: 2001/12/21 18:22:00
發表作者: feynman
版主不在小弟就僭越一下先說囉
再請芸版主指正喔
buycall 的話是不用保證金的但要付出權利金
sell call的話則是要繳保證金
算法如下總保證金=權利金市值+max{A-價外值 ,B}
A=選擇權保證金
B=最低選擇權保證金
價外值
CALL=履約價-現貨指數
PUT=現貨指數-履約價
AB都由期交所公告
權利金則是由買方收取的部分不能提出,視為保證金之一部份

文章主題: RE:TO:版主
發表時間: 2001/12/22 00:10:30
發表作者: 芸芸
嘻 莉~~~~

計算的原則就是如同feynman所說.
補充一點,
保證金=權利金市值+max{A-價外值 ,B}
                                                     原始                                維持

選擇權保證金(A值) :             二萬三千元                   一萬八千元
最低選擇權保證金(B值):      一萬二千元                     九千元

文章主題: RE:TO:版主
發表時間: 2001/12/22 01:17:11
發表作者: 芸芸
mayds :
因為尚未報價,所以我先充當Market Maker,自己模擬一下~
買put是不需支付保證金的.
賣call5500,若權利金為55
若台股現貨指數為:5050
則:(1)權利金市值:55*50=2750          ps.指數每點新台幣50元
      (2)額外風險值:23000-(5500-5050)*50=500
      (3)最低選擇權保證金:12000
      (4)保證金金額:2750+max(500 , 12000 )=14750

文章主題: RE:TO:版主
發表時間: 2001/12/22 10:33:15
發表作者: mayds

一大堆數字
這可是我首次用到電腦來幫忙計算臺灣本土地金融商品
尤其是那些個希臘字
還非得用電腦才算得快........等報價出來先紙上操兵吧

文章主題: RE:TO:版主
發表時間: 2001/12/23 14:14:15
發表作者: 芸芸
是ㄚ~真有點麻煩說...
我比較不先進,按計算機的.

數字只有最終的那一個,一條條列出來,是符合數學證明題中,
"因為....所以..."的邏輯原則...
明兒個就要推行了,希望也能跟美鳳光碟一樣風行 ~

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